獨(dú)家丨中國MDI產(chǎn)能大發(fā)展 全球貿(mào)易要“洗牌”了嗎？
過剩隱憂不斷被提及，而中國MDI產(chǎn)能依舊在增長。
中國的市場究竟有多大的魅力?
中國的發(fā)展又能帶來多大的需求?
我們會看到供需失衡的那一天嗎？
MDI是典型的寡頭壟斷行業(yè)，因?yàn)镸DI的技術(shù)壁壘高且投入成本大，在中國僅有為數(shù)不多的生產(chǎn)廠家。國內(nèi)MDI的總產(chǎn)能為315萬噸，其中煙臺萬華60萬噸，寧波萬華120萬噸，上?？扑紕?chuàng)50萬噸，上海聯(lián)恒（上海巴斯夫&上海亨斯邁）37萬噸，重慶巴斯夫40萬噸，浙江瑞安8萬噸。2016年8月，亨斯邁在上海投資7.5億美元擴(kuò)大MDI產(chǎn)能，計(jì)劃增產(chǎn)24萬噸，預(yù)計(jì)2018年投產(chǎn)。
華東的下游行業(yè)集中度高，是MDI的主要消費(fèi)區(qū)，占據(jù)了半壁江山，其次是華北和華南。近年來，中國的下游制造業(yè)大規(guī)模從東部向西部轉(zhuǎn)移，就趨勢來看，中國西部是極具潛力的MDI消費(fèi)市場。
然而，很多問題依舊擺在眼前：生產(chǎn)方面,國內(nèi)的廠家都以苯胺為原料，而西部的苯來源少，若擇遠(yuǎn)采購，則會使成本提升。銷售方面，純MDI的銷售主要為液體，保存周期只有10天，西部的交通并不發(fā)達(dá)，主要靠汽運(yùn)，若無法送達(dá)，則會造成較大損失。
中國的下游制造業(yè)能否帶來源源不斷的需求？
MDI的主要應(yīng)用有建筑保溫，汽車和冰箱。
建筑保溫：近年來中國房地產(chǎn)政策調(diào)控以及火災(zāi)事故頻發(fā)，使得聚氨酯保溫材料的短暫停滯，身處不溫不火。B1級的防火要求是目前面臨的一個阻礙，雖然很多廠家聲稱已達(dá)此要求，但實(shí)際情況并非如此。聚氨酯保溫材料優(yōu)勢突出，卻占據(jù)不足10%的市場，可以預(yù)測，取代有70%市場的聚苯板只是時間問題。
汽車：中國的汽車產(chǎn)銷量已7年蟬聯(lián)全球第一，從“產(chǎn)能不足”到“供應(yīng)充足”僅用了5年的時間。目前，中國的汽車行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，內(nèi)需已經(jīng)完全滿足，開始謀局出口之路，前景向好。
冰箱：冰箱等家電出口檢驗(yàn)的環(huán)節(jié)取消后，中國冰箱出口一直保持著良好的狀態(tài)。然而國內(nèi)的冰箱市場需求低迷，使得冰箱內(nèi)銷市場難有起色。其實(shí)，就中國的冷鏈而言，發(fā)展仍嚴(yán)重滯后，讓國家和企業(yè)迎來了重重挑戰(zhàn)。在其背后，是無限的機(jī)遇，把冷鏈視為可以預(yù)見的“新天地”，或許能成為MDI下游拓展的絕佳選擇。
技術(shù)優(yōu)勢下的寡頭壟斷局面還能僵持多久？
寡頭壟斷的行業(yè)背景下，2016年MDI廠家定價的“話語權(quán)”比較明顯。今年MDI的價格上漲明顯，其中萬華PM200報盤已至18,200元/噸附近。因原料硝酸供應(yīng)故障，科思創(chuàng)歐洲MDI裝置被迫降負(fù)，這讓歐洲的MDI供應(yīng)存在很大缺口，而且會延續(xù)較長的時間。作為寡頭中的唯一一家中國企業(yè)，萬華擁有不俗的海外營銷，銷量保持兩位數(shù)增長，借此契機(jī)有望擴(kuò)大市場份額。
全球50%的MDI裝置已運(yùn)行超過20年，故障率較高，老產(chǎn)能不斷退出，預(yù)計(jì)全球未來三年新增產(chǎn)能僅80萬噸。當(dāng)前，國內(nèi)中小企業(yè)嘗試著涌入MDI的浪潮，試圖購買國外落后的小批量生產(chǎn)技術(shù)，但落后的產(chǎn)能難逃被淘汰的命運(yùn)。就當(dāng)前形勢來看，國內(nèi)MDI的寡頭壟斷局面將長期維持，中國則有望成為MDI的主要供應(yīng)地，出口比例將不斷拉漲。
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